Pandemi, enflasyonla beraber kayıplar ve zorunlu sermaye gereksinimi rüzgarlarına rağmen karşısında direnç gösteren sigorta sektörünün geleceği konusunda temelde iyimseriz.

COVID-19 Mart 2020’de küresel bir salgın haline geldiğinden, ortaya çıkan ekonomik yavaşlama sigorta sektörü değerlemelerinin aniden düşmesine neden oldu, ancak bu düşüşler kısa sürdü. Belirsiz zamanlarda güvenlik arayan müşterilerle birlikte sigortacılar, özellikle Asya Pasifik, Orta Doğu ve Afrika pazarlarında çok büyük büyüme yaşayan birçok iş kolunda talep artışı gördü. Nisan 2021’e kadar, küresel sigorta piyasa değeri ortalaması, pandemi öncesi seviyesine geri döndü.

Sektörün dayanıklılığı finansal performansına da yansıdı. Büyük ölçüde güçlü bir hisse senedi piyasası sayesinde, sigortacılar birikmiş kazançlarını yeni zirvelere çıkardılar ve hem Kuzey Amerika hem de Asya Pasifik pazarlarındaki sigortacılar ilk kez 1 trilyon dolardan fazla artışa ulaştı.

Sermayedeki bu büyüme o zamandan beri sigortacılara giderek daha karmaşık ve değişken bir dünyada gelişen risk ortamıyla başa çıkma kapasitesi sundu. Ancak pazar dinamikleri değişiyor ve sigortacılar, dirençli kalmak için stratejilerini değiştirmek zorunda kalacaklar.

Enflasyon tüm değer zincirini etkiliyor

Uzun süreli enflasyonun etkileri büyük görünüyor ve sigortacıların hazırlık yapması gerekecek. Örneğin, bir kazadan sonra bir aracı veya rüzgar veya su hasarından sonra bir binayı tamir etmenin yüksek maliyeti, sigortacılar için tazminat maliyetini artırmaktadır. Buna paralel olarak, işçiler için şiddetli rekabet, her yerde işletme maliyetlerini artırıyor, ancak daralan bir bakım işçisi havuzuna bağlı olan engellilik ve uzun süreli bakım gibi iş kollarındaki zorluğu artırıyor.

Bu artan talep maliyetleri, sigortaya aktarılır – daha fazla oran artışını ve sertleşen piyasa koşullarını sürdürür. Bu oran artışları, kısa vadeli olmaları gereken yerlerde birleşik oranları koruyabilir, ancak hasar maliyetleri piyasanın prim artışlarında tolere edebileceği değeri aştığı için ayak uyduramaz.

Hepsi kara bulutlar değil

Enflasyonun kara bulutunda gümüş bir astar var. Hisse senedi piyasaları zayıfladıkça, enflasyonun neden olduğu faiz oranı artışları, sigortacılara yüklenim sonuçlarını tamponlamak için kullanabilecekleri çok ihtiyaç duyulan yatırım gelirini sağlayabilir.

Sigorta sektörünün operasyonel ve finansal gücü ile piyasa oynaklığı karşısında devam eden dayanıklılığı konusunda iyimseriz. Dünya genelinde artan risk ve eksik sigorta bilinciyle ve sağlık ve ölümle ilgili artan endişelerle birlikte, bütünsel koruma sunan sigorta ürünlerine olan talep artıyor. Bu alanlarda yenilik yapan sigortacılar, kendilerinin ve müşterilerinin geleceğini korumaya yardımcı oluyor.